Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) içerisinde tasarruflarını değerlendiren vatandaşlar için 2025 yılı, özellikle kıymetli maden bazlı fonlarda devasa kazançların yaşandığı bir dönem oldu. Altın fonu kâr oranları verilerine göre katılımcılar yüzde 100,8 gibi tarihi bir başarı elde ederken, 2025 emeklilik fonları performansı genel ortalamada enflasyonun üzerinde bir grafik çizdi. Bireysel Emeklilik Sistemi kazançları toplamda 10 milyon katılımcıya ulaşan bir kitleyi etkilerken, en çok kazandıran yatırım araçları arasında altın fonları açık ara liderliği göğüsledi. Altın fiyatları üzerinden şekillenen yüksek getiri oranı, tasarruf sahiplerinin birikimlerini reel anlamda korumasını sağladı.
EMEKLİLİK FONLARINDA 2025 VERİLERİ NETLEŞTİ
İktisatçı Noyan Doğan, emeklilik fonlarının 2025 yılına ait getiri tablosunu paylaştı. Sistemin genel performansına bakıldığında BES, 2025 yılında ortalama yüzde 60,9 oranında getiri sağladı. Fonların detayları incelendiğinde; faizli emeklilik fonlarının ortalamada yüzde 44, faizsiz fonların (altın ve gümüş ağırlıklı olanlar) ise yüzde 95 getiri sunduğu görüldü. Geçen sene gerçekleşen yüzde 30,89 düzeyindeki enflasyonla mukayese edildiğinde, BES genelinde yüzde 22,92 oranında bir reel getiri oluştu. Faizli fonlar enflasyondan arındırıldığında yüzde 10, faizsiz fonlar ise yüzde 49 oranında net kazanç sundu. Bu durum, 2025 yılında sistemdeki katılımcıların birikimlerinin enflasyon karşısında erimediğini, aksine ciddi oranda değer kazandığını kanıtladı.
ALTIN FONUNUN GETİRİSİ ENFLASYONU İKİYE KATLADI
Yatırım araçları arasında altın, 2025 yılında en yüksek getiriyi sunan seçenek oldu. Mevduat faizi yüzde 50,88, dolar yüzde 21,44 ve Borsa İstanbul 100 (BIST-100) endeksi yüzde 14,33 oranında nominal kazanç sağladı. Enflasyondan arındırılmış verilerde mevduat faizi yüzde 15,26, altın yüzde 55,88 getiri sunarken; dolar yüzde 7,22 ve BIST-100 yüzde 12,65 oranında negatif getiriyle yatırımcısına kaybettirdi. BES özelinde ise altın katılım fonu yüzde 100,8 gibi rekor bir seviyeye ulaştı. Altın ve gümüşü içeren kıymetli maden fonları ise yüzde 97,8 getiri sağladı. Altın fonu, 30,89 olan yıllık enflasyonun 66,7 puan üzerinde bir performans sergileyerek tarihe geçti. Para piyasası fonlarını tercih edenler ise yüzde 54 getiriyle enflasyonun 23 puan üzerinde kazanç sağladı.
HİSSE FONLARINI TERCİH EDENLER KAYIP YAŞADI
Sistemdeki katılımcıların fon tercihleri, kazanç miktarlarını doğrudan etkiledi. Hisse fonlarını tercih eden 2,9 milyon katılımcının birikimleri, bu fonların getirisinin yüzde 11,7'de kalması nedeniyle enflasyon karşısında yüzde 19 oranında eridi. BES içerisindeki yaklaşık 10 milyon katılımcının 7,9 milyonu, yani yüzde 80'i, birikimlerini altın ve gümüş gibi kıymetli maden fonlarında değerlendirdi. Geriye kalan yüzde 20'lik kesim ise faiz içeren borçlanma araçları ve likit fonları tercih etti. Yanlış fon tercihi yapan 2,9 milyon kişi, 2025 yılının yüksek getiri potansiyelinden yararlanamadı.
18.000 TL BİR YILDA 41.544 TL SEVİYESİNE ÇIKTI
Kazanç tablosu somut bir örnekle daha net anlaşıldı. BES'e aylık 1.500 TL katkı payı ödeyen bir kişinin bir yıl boyunca yatırdığı toplam miktar 18.000 TL oldu. Yüzde 30 oranındaki devlet katkısıyla bu tutara 5.400 TL daha eklendi. Altın fonunun yüzde 100,8 getiri sağladığı bir senaryoda, 18.000 TL ana para 36.144 TL seviyesine yükseldi. Devlet katkısıyla birlikte toplam birikim 41.544 TL tutarına ulaştı. Bu hesaplama, altın fonunun diğer tüm yatırım araçlarını geride bırakan gücünü ortaya koydu. Noyan Doğan, bu yüksek getiriler nedeniyle sisteme toplu para yatıranların sayısında artış yaşandığını, hatta evini veya aracını satıp parasını BES'e yatıranların olduğunu belirtti.
BES KATILIMCILARI İÇİN KRİTİK TAVSİYELER
Emeklilik fonlarının yüksek getiriler sunduğu bu dönemde, doğru fon seçimi hayati önem taşıyor. Noyan Doğan, BES katılımcılarına fonlarını her üç aylık periyotlarla gözden geçirmelerini önerdi. Piyasada yılda 12 kez fon değişikliği yapma hakkı bulunduğunu hatırlatan uzman isim, finansal bilgisi yetersiz olanların emeklilik şirketlerinin sunduğu portföy yönetim hizmetlerinden faydalanması gerektiğini vurguladı. Altın ve b içeren fonların şu anki piyasa koşullarında öncelikli tercih edilebileceğini ifade etti.